报告题目：Design and valuation of joint life variable annuities with guaranteed minimum death benefits

    报告时间： 2024.11.19 10：30-11：30
    报告地点：腾讯会议 343-322-369
    报告人： 张志民

    报告人简介：张志民，重庆大学教授、博士生导师，重庆市学术技术带头人，香港大学和墨尔本大学访问学者。目前担任中国工业与应用数学学会理事，中国现场统计研究会风险管理与精算分会常务理事，重庆市统计学会理事等。主要研究兴趣为金融统计、金融数学、风险管理与精算学、统计学习、机器学习等。已经发表高水平论文80余篇。主持1项国家自然基金青年基金和3项面上项目，1项教育部博士点基金，2项重庆市自然基金和4横向课题。

    报告摘要： In this work, we propose some variable
annuities (VAs) with guaranteed minimum death benefits (GMDB) which depend on the combined survival status of two lives, e.g., for a married couple.  We assume a general exponential Levy process for the risky asset price, and propose to combine the bivariate Laguerre series expansions with the projection method for the valuation of joint life VAs. We obtain explicit closed-form formulas for three types of GMDB riders. Numerical examples demonstrate that the proposed method is highly accurate and efficient.